豊島政一の投資ブログ

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長期予測

さて、みなさんお元気でしょうか。最近気になる記事を発見したので、ご紹介します。マネックス証券がLPPLSモデルを使用して、暗号資産の価格分析リポートを出しました。実は予見されていた?LPPLSモデルでFTXショックを検証マネックスクリプトバンク、金融バブルを検知するLP
『LPPLSモデルによると暗号資産価格は見事に底打ちした。』の画像

さて、とうとう2023年になってしまいました。このキーボードを打つと文鳥が嫉妬から妨害してきます。文鳥を指に乗せながらキーボードを打つのも大変です。では、2023年の相場予測ですが、まず、決め打ちは大損のもとです。すでに2022年で大きな損害を被っている投資家も多い
『2023年のマーケット完全予測 この予測に命を賭ける』の画像

Rで内閣府のページから景気ウォッチャー指数のエクセルデータを取り出して、トレードステーション形式で保存するスクリプトを作りました。エクセルのフォーマットが、特殊加工してあり、なかなか手ごわかったです。あまり、参考にする人もいないかもしれませんが、このスクリ
『景気ウォッチャー指数をトレードステーション形式でダウンロードする!!』の画像

ヒンデンブルグオーメンこちらはeワラント証券が計算して公表している指数です。この指数が点灯してからすぐににピークを迎えるわけではないです。おおむね過去の傾向をみると、3か月から 5か月程度してピークを迎えるということが多いみたいです。ルー直近の点灯開始日 2020
『バブルを予測する三つのシグナル』の画像

さて、前回の記事でサイクルによる今後の予測を掲載しましたが、2020年の予測は、若干今までのサイクルからバイアスのかかったものになるだろうということをお話ししました。ここでは、サイクルに対して、2020年はどのようなバイアスが発生するのかを見ていきます。米国連邦
『米国連邦準備の政策決定と人口動態による2020年米国株式市場の長期予測』の画像

世の中には占いというものがあります。全く当たらないといわれつつも当たることもあるとか。そして、その占いが何を元にしていたかというと、実は何でもない過去の周期的な値動きを統計的に解析して、占いにしていたのに過ぎなかったのです。例えば占星術では、周期的な星の
『九星(カバラ運命数)、十二支、十年代のサイクルからみた相場の長期予測』の画像

QE22010/8/10QE1(量的緩和第一弾、Quantitative Easing 1)で購入したエージェンシー債やMBS(住宅ローン担保証券)の償還分2500億ドルから3000億ドルを米国債によって再投資することを決定。国債買取りの再開。2010/11/3QE2(量的緩和第二弾、Quantitative Easing 2)を決
『FOMCの経緯』の画像

さて皆さん、こんにちは。豊島政一です。ビットコイン価格について相変わらず世の中の熱狂がまだ冷めていないので改めて分析を行ってみました。9月の三角保ち合い下抜けまず私は、今年2月からの値動きに対し、当初はビットコインがこのまま年末まで上がるだろうと考えていま
『ビットコイン価格の見通し―半減期は価格に影響しなかった。』の画像

2019年の予定アストロジーの今後の予定を確認していきます。まず、今まで起こってきたことを整理すると、土星山羊座と金星逆行が相場のピークを示しました。2019年は木星海王星スクエア、キチンサイクルの終結、木星山羊入りが控えています。カッコ内はサイクル周期です。木
『金融占星術による2019年以降の見通しアップデートしました。』の画像

サブシナリオ1/28メリマンレポートを読んで気になった点があります。サブシナリオとして次のような展開が記載されていました。木星冥王星コンジャンクション(2020/4、2020/6、2020/11)まで上昇しうる。多分それはこの新しいブル相場の終わりに密接に関連するであろう木星射手
『木星冥王星・土星天王星のアスペクトサイクルについて』の画像

皆さんお元気でしょうか。現在はエリオット波動のB波にいることをお伝えしたところです。B波で投資家が取るべきスタンスを考えてみたいと思います。なぜ大局観が必要なのかまず、なぜこのようなことを考える必要があるのでしょうか。よく、ロスカットを守ってさえいれば生
『エリオット波動のB波で投資家がとるべきスタンス』の画像

お元気でしょうか。エリオット波動によると暴落が近いようです。過去の大暴落と今回を検証してみました。世界恐慌時のダウ平均第5波動により42か月で192%上げて、3か月のA波を経て、4カ月のB波が続きました。1930年4月からC波に突入しました。ピークから89%下落し、2年9か
『エリオット波動によると株価暴落が近い』の画像

バフェットの現金比率とは皆さん元気でしょうか。マーケットは目まぐるしく動いています。ここでは、伝説の投資家であるウォーレンバフェットの経営している会社であるバークシャー ハザウェイの財務諸表からバフェットの行動を考えてみたいと思います。バークシャー ハザウ
『バフェットの現金比率から天井を予測する』の画像

皆さんお元気でしょうか。マーケットサイクルについては、10年サイクルが下降に転じたことが 2018年10月以降明らかになりました。10年サイクルの下落期間というのは、キチンサイクルの下落期間と重なった期間については非常にロングでとるのは難しいステージとなります。過去
『10年来レベルの下落サイクルでロングはするべきか』の画像

これまでの振り返りと今後の見通し2018年は本当に多難の一年でした。1/26にコインチェック事件があり、6月に預けていたコインが返金されたものの、その後米国株で最後のひと上げがあった後、最大級の下落があり、資産を失う人が多く出ました。ツイッターアカウントの両津さん
『豊島政一によるトラッキング指標のアップデート(1/12 失業率と2年債new!)』の画像

さて、とうとう私もアストロジーに手を出してしまいました。まず、優位性のありそうな理論であるかどうか検証しました。木星逆行の意味すること木星は金運の星であり、年に1度約120日間逆行するので、その間は相場が下げやすいとされています。2018年は3月から7月まで逆行し
『金融占星術で2019年の相場を占う』の画像

世界恐慌と太陽サイクル太陽活動としては、一般的に10年サイクルが知られています。この10年サイクルと株価は密接に関連していることが知られています。例えば1929年世界大恐慌の時のダウ平均株価と太陽サイクルの動きが見事に一致していることが知られています。このような
『太陽サイクルの推移 ― 神よ!』の画像

皆さんお元気でしょうか。いま米国2年債先物のチャートを見て恐ろしい事実に気づいてしまいました。恐慌が始まりました。悪い金利の低下が国債先物で始まったのです。国債先物価格の上昇というのは、国債金利の低下を意味しています。先物価格の方が現物価格に比べて将来を織
『とうとう悪い国債先物価格の上昇が始まりました。』の画像

底打ち価格はどのへんか悪夢のメガホンパターンが再びきてしまいました。再度株を買い入れるタイミングはいつになるでしょうか。まず、値柄ですが、ITバブルとリーマンショックの下落局面では、指数はおおむね 4割から7割下落しています。NASDAQ総合指数でみると、50パーセン
『悪夢のメガホンパターン、再び買いを入れる条件は?』の画像

資産運用の地獄始まりましたね。これから本当に資産運用の地獄が始まりますよ。2013年ビットコインバブルの後に何が起きたのでしょうか。2015年に株価が崩落して、2016年初めに大暴落しました。2017年のビットコインバブル崩壊で気付かなかったということが致命的でした。こ
『今さら遅いけどリーマンショック2.0が始まってます。』の画像

皆お元気でしょうか。アメリカの株式が十月に入ってから大暴落しています。もともと十月は下落しやすい傾向にあるとはいえ、ピークから半値になってしまった高成長株もあります。つくづく、株式の怖さを思い知らされました。ところで、私はこの下落がおおむねの予想とは違い
『1970年代に似た米株の値動きについて』の画像

皆さんお元気でしょうか。久しぶりにタイのパタヤに渡航しましたので、渡航情報を書いていきます。 バンコクまでの航空会社 タイに行くにあたり、私は格安航空としてタイ国際航空を利用しました。日本人乗務員は1人いますが、機内サービスはタイ語又は英語です。座席備え付

米国の対世界ボーナス人口成長率と米国株国連推計の40代前半人口成長率の米国と世界との差分が下図青縦線、金価格でデフレートしたダウ平均株価指数が下図黒線です。今後、2025年に向けて米国株式は上昇するといえます。国連推計の40代前半人口成長率の米国と世界との差分が
『米国株ロングフォーキャスト-ファンダメンタルズ分析を中心として-』の画像

 皆さんお元気でしょうか。様々なアナリストから2016年のシナリオが出てきていますが、彼らの意見を参考にして来年の株価推移シナリオを作成しました。各アナリストの動向 私がざっとみたアナリスト見通しは次のとおりです。今井雅人氏。選挙対策として3月~4月に日銀が追
『2016年日経平均株価推移シナリオについて』の画像

 私は、日経平均株価のキチンサイクル及びジュグラーサイクルを記録していますので、過去の統計をもとにして、今後の動きを正確に予測することができます。キチンサイクルの推移 では、下記の統計表をご確認ください。今回のキチンサイクルですが、2012年6月に開始して以来
『日経平均株価が一万円の大台を割れる時期を予測する。』の画像

日経平均株価の年別季節性 株価には季節性・アノマリーというものがあります。「ラリーウィリアムズの株式必勝法」にも掲載されていますが、5のつく年は、株価が大きく上がる傾向にあります。 しかしながら、2015年は、8月に相場が急変し、このアノマリーは未達となりま
『日経平均株価の季節性・アノマリーから株価を予測すると、株式相場は弱気に転換し、暴落へ』の画像

相場の格言 (立花証券社長石井久氏)・「株で一発当てた人間は落ちるのも早い」一夜で大成功を成した相場師たちは何年か後には転変の波に流されていきました。それはなぜかというと「奢り」です。相場という一種の「虚」の世界で積み上げた富を、虚のままで浪費してしまった

株式のアノマリーについて さあ皆さん暑い中、いかがお過ごしでしょうか。私は、金価格について改めて研究を行っています。相場をやる上では、季節性というものを考慮する必要があります。株式でいうとセルインメイというやつです。 季節性というのはアノマリーの一つであり
『季節性・アノマリーのチャートからみると、金相場・金価格は暴騰する!』の画像

 徳川家広氏の著作「自分を守る経済学」が出ていたため、読んでみました。2012年末から2016年初頭に日本経済が回復過程を歩むと同氏は著作で述べており、私の見解と一致しています。2012年末から2015年前後までの中期循環上昇局面については、ほぼエコノミスト、経済予測家
『徳川家広(2010.12)「自分を守る経済学」(筑摩書房)について』の画像

 ここで、久しぶりに、100年スパンで見る金融時系列の分析を行います。良い記事を掲載しますので、ぜひお願いいたします。 まず、長期時系列データの取得ですが、セントルイス連銀のホームページから、ドル円レートは1971年以降、金価格は1968年以降の時系列データが取得で
『100年チャートで見るドル円為替、金価格及び株価の推移』の画像

米国はまた第三のバブル崩壊だ。そして、2000年、2007年と同じことが起きる。 2000年の資産バブル崩壊で、金は長期下落に終止符を打った。日本の国債暴落説が唱えられはじめたのもこの頃だ。 そして、2007年のいざなみ景気終焉で金はさらなる上昇を見せる。 2012年の日経平

 先日、太陽サイクルについて論考したが、調べていくうちに我々は未知なる試練へと向かっているということが判明してしまった。 太陽活動が低下しているが、太陽活動が低下すると地球に大きな悪影響が出るという。科学的に説明すると、地球に降り注ぐ宇宙線すなわち放射線
『[地震予測] どうやら我々は未知なる試練へと向かっているようだ』の画像

 下図の白線は、52週前の株価に対する比率の推移であり、対前年比からみるとすでにキチンサイクルはピークを打っていることが分かる。 
『キチンサイクル推移』の画像

  さて、株価について久しぶりに検証した結果、株価崩壊まで一年程度の猶予があることが判明した。ただし、立花証券石井元会長の言うとおり2016年の初夏で大きな転回点がやってくる。その後は、1990年代後半と同じ様な展開が待っている。今後の日本経済は、人口オーナ
『今後の日経平均株価の推移を予測する。』の画像

 私はジュグラーサイクルの底を2010年の冬頃に検証した。予測結果であるが、2011年2月のピークは的中したものの、2011年後半からの中間反騰は予測できなかった。そのため、2012年は7/20から8/2の間に7500円程度で底をつけ、夏頃に中間反騰を経て、10/12-11/2に二番底を付け
『前回予測の検証』の画像

 国連の人口予測2012年版が6月に公開されましたので、2012年1月の国立人口社会保障研究所の予測とともに分析します。 まず、2100年の日本の人口ですが、国連予測によると8400万人に対して、国立人口社会保障研究所の予測だと中位死亡率、中位出生率の仮定でも4000万人代と
『高齢者市場も縮小していく見込み』の画像

 英国でなぜ産業革命が起きたかは、グレゴリークラークの世界経済の千年史に詳しい。 人口の爆発的な増加が、労働力の増加を引き起こし、海外への移住による植民地の獲得と膨大なエネルギーの需要をもたらし、需要を賄うべく内燃機関が発明されたのだ。 仮に、この経路が2
『落ちる太陽と昇る龍』の画像

引用元 林 敏彦 、世界経済の超長期展望、アジア太平洋研究所、2011http://www.apir.or.jp/ja/analysis/_pdf/1437_Pdf.pdf 
『世界経済の超長期展望』の画像

 人口規模と経済成長は関係するという指摘がされている。 では、株価と人口規模は比例するだろうか。日米比越の株価指数を被説明変数、国連推計のボーナス人口を説明変数として将来推計を行った。 株価指数の対前年比と人口規模の対前年比について相関を分析したところ、レ
『株価指数と人口規模の回帰分析による将来予測(日米比越中印の事例)』の画像

 日経平均株価指数について、上場から2011年末時点までのデータを用いて分析を行います。まず、始値の前日始値に対する変化率を算出します。一年の各々の日について、この変化率の平均をとり、積み上げグラフにすると、平均をとる期間に応じた指数の平均推移図が完成します
『日経平均株価の季節性・アノマリーについて』の画像

 支出の波を観測する際に障壁となるのが、過去50年以上にわたる正確な人口動態統計を提供しているのは日米だけであるとという点です。そのため、デントは国連の推計を用いて支出の波を推計しています。 シンクタンクや商社からの閲覧もありますので、下記のパネルデータに
『世界の支出の波 ( World Spending Wave)』の画像

参考記事私の相場観 : 不況下の株高の行方 - livedoor Blog(ブログ)  さて、米国株は金融緩和による資金流入で、異常な資金膨張によるバブルが続いています。しかし、実体経済の回復は緩慢であり、実体経済とはかけ離れた株高が演出されています。景気変動において、この
『ダウ平均は上昇するか』の画像

エドワードデューイは著書「CYCLE」において、株価にもキチンサイクル、ジュグラーサイクルが存在すると説きました。彼は、株価のキチンサイクルの測定には対前年比を、ジュグラーサイクルの測定には、9年移動平均の値に対する3年移動平均の値の割合を用いています。 彼の用
『2012年2月時点の株価循環について』の画像

シクリカルな研究を行っている投資家の見方を参考にして、2012年の日経平均の見通しを立てました。大きな見通しは、2011年1月時点の予測と変わりありません。底値を6500円、高値を8900円と見込みます。今回のキチンサイクルの下降局面は、ジュグラーサイクルの中の三つ目のキ
『TRADE MAP for 2012』の画像

私たち日本国民の年金積立金は現在100兆円を超えていますが、2004年から取り崩しが始まっています。厚生労働省は、2000年以降の経済状況が続いた場合、2031年に積立金が枯渇すると予測しました。ハリー S デントによると、人口動態統計からみると2020年に入ってから年金制度
『年金積立金の推移』の画像

 2011年9月のIMF見通しによると、2016年に購買力平価ベースのGDPで中国が米国を追い抜く。これは2011年3月に Frederick S. Pardee Center for International Futuresの長期予測モデルで示された2024年よりも8年も早く、従来の予測よりも早く中国が世界の覇権国となる可能性
『Pax Americana to Pax Sinica』の画像

引用元 http://www.frbsf.org/publications/economics/letter/2011/el2011-26.html Boomer Retirement: Headwinds for U.S. Equity Markets?By ZHENG LIU and MARK M. SPIEGELHistorical data indicate a strong relationship between the age distribution of the U.S. po

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